2022 美國降低通脹法案詳解 （The Inflation Reduction Act of 2022）
美國國會於8月12日通過了The Inflation Reduction Act of 2022（2022 美國降低通脹法案），8月16日拜登總統最終在白宮簽字，標誌著拜登當政期間的一大“勝利”。法案將會通過降低財政赤字的方式降低通貨膨脹，投資美國國內能源生產和製造，從而實現到2030年，減少約40%的碳排放。法案還會允許Medicare對處方藥價格進行協調，並且將歐記健保（Affordable Care Act）延長至2025年。
該法案會對美國經濟的很多層面帶來深遠的影響，該法案會從以下幾個方面籌資將近$7,370億，其中包括：
- 15%的企業最低稅 – 籌集大約$2220億美金
- 處方藥定價改革 – 籌集大約$2650 億美金
- IRS稅務徵收 – 籌集大約$1240億美金
- 1%股票買回費用 – 籌集大約$740億美金
- Pass-through公司損失延期 – 籌集大約$520 億美金
- 籌資後呢，會預計投資$4370億美金，用於：
- 能源保障和環境變化 – 投資$3690億美元
- 歐記健保法案延期 – 投資$640億美元
- 西部抗旱 – 投資$60 億美元
- 總財政赤字減少 – $3000 億美元
大家到這裡可能就要問了，法案的名字是降低通貨膨脹法案，但是是否可以真的對通貨膨脹有直接影響，就難講了。不過呢，該法案確實會對美國的醫療體系，能源及環境，稅務政策等方面產生諸多影響。
【對美國醫療體系的影響】
- 從2023年開始給予Medicare權利直接寫上處方藥的價格 – 目前我們的藥物定價系統是對公司和中間商有利，而並非是需要藥物的病人。最新的處方藥價格協商政策可以確保Medicare 的病人可以拿到高價位處方藥最好的價格，並且只需要根據Medicare協商的價格來繳納co-pay。
- 將Medicare病人的自付額限制在每年$2,000，並且提供可以每個月分期付款的選項 – 目前是沒有最高自付限額的，所以對於一些危重疾病的病人和老年人，可能要自費巨額的藥物價格。
- 執行新的Medicare“通貨膨脹回扣”即“Inflation Rebate”政策：藥物製造公司對於並未做出任何提升和改變的藥物不得做出自主性且不合理的升價。新的政策要求藥物製造公司將超過通貨膨脹水平的藥物差價退還給Medicare。
- 讓保險公司以及製藥公司承擔更多的財務責任，從而保持藥物價格處於較低且合理的範圍。一直以來，需要藥物的病人需要繳納不正常的高額價格來購買其所需要的藥物，而保險公司和藥物製造公司卻享受著巨額盈利，甚至其相互間協調秘密摺扣價格和協議。專家們一直認為目前的Medicare Part D 給保險公司和藥物製造公司創造了獲取高額利潤的環境和機會，比如藥物價格越高，保險公司付的費用就越低。而該法案有效改變此局面，保護病患的利益。
- 穩定65歲以上老年人Medicare Part B 的保費。此項提議將你年度保費增長保持在現有水平，從而確保保險公司和藥物製造公司無法將財務責任轉嫁給老年患者身上。
- 為65歲以上的老人提供免費的疫苗。
- 要求秘書長每年就藥品的最大數量進行談判，以達到符合談判條件的藥物最大數量。
- 擴大針對低收入個人的處方藥保費以及co-pay 的援助 – 目前的補貼Medicare Part D 的低收入補貼計劃中的補貼全部適用於收
- 入低於聯邦規定的貧困線150%的老年人，部分適用於低於貧困線135%的老年人。新的政策取消了對於部分補貼的限制，適用於所有低收入老年人。
【對美國能源及環境的影響】
美國民主黨參議院的報告總結，該法案會對美國的環境產生非常深遠的影響：
- 降低美國民眾的能源消費 – 通過降低電價和泵的價格，提高消費者購買有助於降低排放量新科技和能源的價格，同時降低民眾承擔的其他費用
- 提高美國能源安全 – 通過提高能源的可靠性和清潔能源的生產，再加上美國歷史上最高的清潔能源投資，減少目前美國對在能源方面的以來，創造數以百萬製造業工作機會，推進美國製造的清潔能源科技。
- 有效降低美國的排碳量 （目標到2030年降低40%的排碳量）- 主要是通過聯邦政府支持創新氣候解決方案對每個經濟各個部門進行脫碳化。
- 重點投資弱勢社區 – 確保一直在環保方面落後的社區可以享受到新能源經濟的好處。
- 支持偏遠地區農民和林地業主- 確保偏遠地區可以更有效的適應快速的氣候變化，投資支持農民和林地業主，使其融入氣候解決方案。
【對美國稅務政策的影響】
法案的一個重要組成部分是消除美國富人和大公司造成的稅務漏洞。民主黨表示，該法案不會提升年收入在$400,000 或以下的家庭的稅務。稅收聯合委員會表示該法案對於這些家庭的稅收其實是有降低的效果，有利於降低美國貧富差距。美國百萬億萬富翁利用稅法的漏洞，合法避稅，而工薪階級的美國人卻勤勤懇懇的繳稅。
- 法案對於每年年收入超過$10億美元年收入的公司每年至少繳納15%的公司稅 – 現在美國年平均營業額在$90億美金的125家公司，每年僅僅繳納1%的公司稅，而該法案通過提高最低公司稅，可以讓這些公司交上他們該交的稅費，預計會籌集2220億美元。
- 法案會提供給國稅局更新其過時的收稅系統從而加強徵收富人稅收的執行力度- 2021年財政年結束，IRS的全職人員是7萬8千人左右，該法案會預計會在未來十年再增加8萬7千人左右的全職員工。國會預算辦公室預計美國國稅局將在未來多收取2,030億美元。不過IRS專員強調，年收入在$400,000 以下的居民或家庭不會受到此影響。
- 將對上市公司的股票回購徵收1%的費用 – 新的條款將會修改稅法規定，從而更多的支持公司投資於員工和新科技發展，而並非讓股東和高層主管收益。這將會籌集大約740億美元。
- 法案將有助於防止美國富人隱藏其非營業收入以及避稅 – 通過將企業超額業務損失的限制延長兩年，將籌集額外的520億美元。
【該法案對美國經濟的整體影響】
國會預算辦公室預計該法案對於美國的通貨膨脹沒有統計學上的重要影響；聯邦預算委員會分析並總結此法案可以在未來20年減少1.9萬億美元的美國聯邦債務，減少通貨膨脹壓力，從而降低經濟衰退的可能性；同時預計還會在2030年前創造超過140 萬個工作崗位，促進GDP增長0.84-0.88%。
但是TAX FOUNDATION （保守財政稅務預測機構）卻並不保持樂觀態度，表示這個法案將會在未來讓美國人失去至少3萬個工作機會，並且降低GDP 0.1%
事實上，這個法案對於緩解美國高通脹並沒有什麼實質性的影響，8月17日美聯儲舉行內部會議，委員會表示美國通貨膨脹仍然持高，經濟不確定性因素仍然很強，是否加息還要進一步看市場的走向。
那麼在房地產市場疲軟，股票市場波動，高通貨膨脹，經濟衰退呼聲極高的背景下，我們民眾該如何更加的合理理財和配置資產呢？
【民眾該如何更加的合理理財和配置資產？ 】
年金和儲蓄理財型人壽保險是極佳的選擇：
儲蓄理財型人壽保險
儲蓄理財型的人壽保險，不僅僅是一份保障，而且還有現金價值。比如指數型的人壽保險，有投資保底的功能，並且參與指數的現金價值並非直接進入股市，保單中的現金價值不會隨著市場的下跌而下跌，漲時跟漲，跌時保本；儲蓄分紅型終身壽險，現金價值也會保證收益率。除此之外，在壽險產品中，利率升高會降低保險公司的再投資風險，並在經濟角度上降低利率的擔保成本，保險公司將會提供更高的保證利息。
【年金產品】
年金產品是非常好的抗通貨膨脹投資理財產品，保證利率的定存年金，許多公司在加息環境下，紛紛提高了產品的利息。這一類的定存年金，更像是一個存款賬戶 。
以7年保證利息的產品為例，每年利息已經達到了4.4%的高水平。另外，年金的支付比率（payout ratio）取決於死亡率以及利息 ，所以利息的增高很有可能導致保險公司提高支付的比率。
目前的經濟大背景下對絕大多數投資產品都受到比較大的挑戰，需要謹慎選擇配置類產品，也可考慮固定收益類的投資來避免市場波動的投資風險。再加上美國經濟增速減緩，有走向衰退的風險，短線上要考慮避險資產，並增加一定比例的現金儲備。
不論是醫療保險，還是進行投資理財和資產配置，除了自己要做足功課外，一定要找一個資深的經紀人協助您，以做到事半功倍。
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